草銨膦價格方面,受益于下游需求旺盛和替代品草甘膦價格上調等原因,草銨膦原藥報價一路上升,自上海CAC展會之后草銨膦價格已上漲至25萬元/噸。

在“雙草”價格持續(xù)高企的背景下,精草銨膦上市僅一年就迅速搶占了部分“雙草”市場,精草銨膦神奇的市場表現(xiàn)引起了行業(yè)廣泛關注。精草銨膦是否會成為行業(yè)里下一個現(xiàn)象級產品？中國滅生性除草劑的下一個風口將出現(xiàn)在哪里？

滅生性除草劑的發(fā)展歷程

滅生性除草劑曾經的“四大金剛”時代

滅生性除草劑是除草劑中最大的一個類別,廣泛應用于非耕地、免耕地、農作物田等場景的雜草防除。草甘膦、百草枯、草銨膦和敵草快,原是滅生性除草劑中的“四大金剛”。2016年,僅草甘膦、百草枯、草銨膦合計銷售額就達75.4億美元(數(shù)據(jù)來源Phillips McDougall公司)。其中百草枯、草甘膦以高性價比的優(yōu)勢,占據(jù)著滅生性除草劑的霸主地位,制約著草銨膦、敵草快的發(fā)展。

草甘膦是全球使用最廣的除草劑,除草效果優(yōu)異,除草持效期較長,殺草廣譜,但其也較容易傷害到作物根系,存在間接藥害和隱性藥害,同時容易造成土壤板結和“缺素癥”等難題。而且由于長期使用,草甘膦抗藥性問題逐年遞增。

百草枯不傷根系,對作物行間使用安全,也不會在土壤里面造成殘留危害。同時它作用迅速,幾十分鐘就會見效。另外百草枯耐雨水沖刷,農民甚至可以頂著雨水打藥。這些優(yōu)勢曾為百草枯迎來非常輝煌的年份,在市場應用領域與草甘膦形成格局區(qū)分。

草銨膦華麗逆襲,“雙草并行”新格局開始形成

由于百草枯對人體毒性極大,且無特效解毒藥,口服中毒死亡率可達90%以上,我國于2016年7月1日停止百草枯水劑的銷售和使用。草銨膦憑借其穩(wěn)定的安全性、持效性華麗逆襲。2016年至2020年,滅生性除草劑市場中草甘膦、草銨膦“雙草并行”的新格局開始形成。

當前,受草甘膦禁限用、草甘膦雜草抗性、致癌等不利因素的影響,疊加草甘膦抗性作物在全球不斷推廣、新非選擇性性除草劑上市緩慢等因素利好的綜合影響,總體市場發(fā)展呈穩(wěn)定態(tài)勢。

草銨膦,不傷農作物根系,對作物安全,同時作用迅速,持效期長,殺草譜廣,對于一些抗性雜草,如牛筋草、小飛蓬等,也有著較好的防除效果。近年來,草銨膦正在逐步搶奪草甘膦和百草枯市場,成為第二大滅生性除草劑品種。根據(jù)Phillips McDougall公司統(tǒng)計,過去10年草銨膦市場價值穩(wěn)步提升,2020年,草銨膦市場價值達10.5億美元,2011-2020年CAGR達到13.2%,屬于增長最快的非選擇性除草劑。

隨著草銨膦抗性作物在全球的進一步推廣和種植,百草枯禁用后替代需求的增加,草甘膦抗性雜草面積的擴大,以及草銨膦復配帶來的性價比提高等有利因素的影響,未來草銨膦市場規(guī)模將進一步擴大,有機構預測,遠期全球草銨膦市場有望增至20億美元。

目前已有農化企業(yè)上馬草銨膦擴產計劃,但是其中部分企業(yè)并沒有草銨膦生產經驗,同時生產基地集中于一處,鑒于經驗、疫情及環(huán)保風險等原因,在建產能是否能實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的供應難以確定。

2020年末全球草銨膦有效產能產量統(tǒng)計

數(shù)據(jù)來源：中農縱橫,中金公司研究部,公司公告等公開信息整理

精草銨膦時代拉開序幕

自2020年9月26日起,農業(yè)部禁止百草枯在國內銷售、使用,“四大金剛”之一百草枯徹底退出國內市場。同年,永農生物科學,日本明治制果,利爾化學相繼在國內獲得精草銨膦原藥登記,標志著精草銨膦商業(yè)化應用腳步逐步臨近,也意味著精草銨膦時代拉開序幕。

草銨膦含有一個手性中心,具有L型和D型兩種光學異構體,但只有L-草銨膦(精草銨膦)具有除草活性。目前上市的草銨膦除草劑主要為D：L=1：1的外消旋產品。精草銨膦將草銨膦中無效的的D-構型轉化為有效的L-構型,理論畝用量可以降低50%,使得廠家的原藥成本、加工成本、運輸成本、助劑成本、以及農民的用藥成本均顯著降低。此外,精草銨膦替代草銨膦,向農業(yè)環(huán)境少投入50%的無效體,對環(huán)境更友好,更加符合國家減施增效的政策導向。

根據(jù)不完全統(tǒng)計,精草銨膦產品上市僅一年,就已經搶占原草銨膦8%的市場份額。未來一段時間,將是精草銨膦逐步替代草銨膦的過程。專家預測,2023年至2025年精草銨膦產品預計將大規(guī)模上市,屆時已經做好準備占得發(fā)展先機的商家將搶先獲得市場主動權。

精草銨膦產業(yè)國內發(fā)展現(xiàn)狀

國內精草銨膦原藥及制劑登記情況

目前,除去明治制果,國內已有六家企業(yè)登記有8個精草銨膦證件。其中取得精草銨膦原藥登記的國內企業(yè)包括利爾化學、永農生物、山東綠霸。永農生物在 2018 年 8 月取得91%精草銨膦原藥登記,利爾化學在2020年11月取得90%精草銨膦原藥登記。

持有制劑登記證件的廠家包括利爾化學、利爾作物、永農生物、山東科賽基農。永農生物在 2020年4月分別取得 10%精草銨膦銨鹽可溶液劑登記,山東科賽基隆也取得10%精草銨膦銨鹽可溶液劑證件,而利爾作物在2021年6月15%精草銨膦銨鹽可溶液劑、20%精草銨膦銨鹽可溶液劑登記同時獲批。加上8月2日公示的利爾作物10%精草銨膦銨鹽可溶液劑,利爾集團完成了精草銨膦銨鹽可溶液劑全部3個含量制劑登記布局,在制劑登記上搶占了登記的新機。

據(jù)悉,利爾集團目前正在加大(利爾化學、廣安利爾、利爾作物、利爾生物、江蘇快達)國內精草銨膦單劑和復配制劑產品的登記布局以及海外登記布局,有望成為國內掌握登記證件數(shù)量最多、品類最全的集團公司。

數(shù)據(jù)來源：農業(yè)農村部農藥檢定所

原藥開發(fā)技術情況

精草銨膦的合成難度高,技術一直被國外公司壟斷。根據(jù)Web of Science數(shù)據(jù)庫,目前已報道的L-草銨膦合成方法主要有三種,即不對稱合成法,拆分法和轉化法,化學不對稱合成,采用化學不對稱合成方法合成的L-草銨膦產業(yè)化難度相對較低,但反應步驟長,反應條件苛刻,成本較高。目前已有公司擁有不對稱合成法合成L-草銨膦的技術儲備,如：利爾化學已公示了采用手性原料L-高絲氨酸為前體合成L-草銨膦的專利。

轉化法：轉化法借助酶或者手性輔基,將外消旋草銨膦中的D-草銨膦通過兩步反應轉化為L-草銨膦,轉化法具有反應條件溫和,立體選擇性高,收率高等優(yōu)點,是實現(xiàn)L-草銨膦工業(yè)化合成的重要發(fā)展趨勢。巴斯夫收購的Glu-L除草劑技術就采用了酶催化轉化技術將D-草銨膦轉化為L-草銨膦,此外,利爾已經成熟掌握該工藝,并且已經實現(xiàn)工業(yè)化生產。

國內產能建設和釋放情況

截至2020年末中國精草銨膦擴產計劃統(tǒng)計

數(shù)據(jù)來源：各公司公告,中金公司研究部

目前利爾化學與永農均已實現(xiàn)精草銨膦的商業(yè)化量產,其中利爾化學有萬噸級別精草銨膦產能投放規(guī)劃。根據(jù)環(huán)評公告信息顯示,利爾化學于 2020 年先后宣布綿陽本部進行1萬噸與 3萬噸的精草銨膦產能建設,廣安利爾也將建設 3000 噸 /年精草銨膦產能。

鑒于利爾化學關于不對稱合成法和轉化法合成精草銨膦的工藝路線開發(fā)已取得成功,疊加利爾化學原有的草銨膦產能優(yōu)勢,利爾化學有望在三年內成為國內精草銨膦新龍頭。

終端市場品牌建設情況

目前國內已有兩家廠家上市精草銨膦品牌產品。包括永農金百速®(10%精草銨膦銨鹽),以及2021年6月,四川利爾作物科學有限公司最新上市的金閑牛®,這也是國內第一張15%精草銨膦銨鹽證件。利爾表示在精草銨膦制劑產品布局方面,將集中優(yōu)勢資源打造金閑牛®品牌。

選對人 做好勢

包括百草枯、草甘膦在內的滅生性除草劑的市場發(fā)展歷程告訴我們,在新發(fā)展契機到來之際,選擇具有原藥產能和技術優(yōu)勢、成熟品牌及市場運作經驗的廠商開展合作,將能更加快速抓住發(fā)展先機,從而逐步掌握市場話語權。