2020年新增甲醇產能主要集中在西北、山東、華東、華北、華中地區,且部分為烯烴配合項目。其中西北地區新增產能最多,達到661萬噸,華東地區新增產能151萬噸,華中地區新增產能30萬噸,華北地區新增產能20萬噸。

價格方面,2020年上半年全國甲醇、黃磷價格趨于下降,最低分別為1530.9元/噸和14300元/噸,之后回升,最高分別達到2348.2元/噸與16280元/噸。

中游：農藥中間體產量下降

農藥中間體的需求市場主要為農藥原藥市場,由于我國持續的去產能措施,我國農藥整體產銷量不高。通常而言,生產一噸農藥原藥約需要2噸農藥中間體,經過測算,初步估計2020年全國農藥中間體產量約為368萬噸。

農藥中間體產品繁多,且每一種中間體價格不一,根據農藥中間體3萬元每噸的售價,經過測算,初步估計2020年全國農藥中間體市場規模約為1111億元。

農藥中間體價格方面,以農藥中間體氯乙酸為例,氯乙酸是作制取樂果,萘乙酸,硫氰醋酸,異茨酯,除草劑2,4D,除莠劑等的中間體。據Choice數據顯示,自2020年8月,農藥中間體氯乙酸價格不斷上升,2021年2月已上升至7050元/噸,同比上升4%,可能與其原材料價格上升使得成本上升有關。

下游：化學農藥原藥產量下降

農藥中間體下游行業為化學農藥原藥行業、農林牧業行業等,我國是全球第三大農業市場,并且是增長速度最快的市場之一。無論是從原材料和化學中間體的供給、原藥的合成、以至終端產品的配制生產,我國均已成為全球作物保護行業領先的生產中心。

行業內規模以上企業數量一定程度上可以反映出行業內的生產供給能力,農藥原藥對研發能力、生產技術、生產工藝、環保和安全生產的要求較高,固定資產投資規模大。我國農藥行業規模以上企業數量逐漸減少,截至2019年全國農藥行業規模以上企業共有719家,企業數量出現連續五年下降。